凱利公式計算器

凱利公式（Kelly Criterion）是由 John L. Kelly Jr. 在 1956 年發表的資金管理模型，核心目標是計算出讓長期資產成長率最大化的最佳投注比例。公式為：f* = (bp - q) / b，其中 b 是淨賠率、p 是勝率、q 是敗率。

實務上，多數專業投注者使用「半凱利」（Half Kelly）而非全凱利，因為勝率估計不可能完全精確，半凱利能在犧牲少量收益的同時大幅降低波動風險。建議同時設定單注上限（不超過本金 5%），避免單一估計錯誤造成過大損失。